--- title: "RSI 详解：如何判断一个币是超买还是超卖" canonical: https://flicker.finance/zh/blog/rsi-explained-how-to-know-if-a-coin-is-overbought-or-oversold --- # RSI 详解：如何判断一个币是超买还是超卖 RSI 衡量什么、14 周期公式怎么算、70 和 30 代表什么、背离怎么看，以及为什么离场位要排在 RSI 之前。 "RSI 超买了。""RSI 碰到 30 了。"每张加密货币图表下面都能看到这类说法，后面往往跟着一句该买或该卖。 RSI 值得弄懂，但它只是您要权衡的一项依据，不是答案。它告诉您价格动得有多猛，却不会告诉您看错时在哪里离场，而这恰恰是任何入场之前最先要弄清的事。 本文讲清楚 RSI 衡量什么、怎么计算、70 和 30 代表什么、背离怎么看，以及 RSI 在 [Flicker 对一个币的解读](/assets/bitcoin/should-i-buy)里扮演什么角色。 --- ## RSI 是什么？ RSI 是 **Relative Strength Index**（相对强弱指数）的缩写。J. Welles Wilder 在 1978 年提出它，此后一直是图表上的标准工具。 它是一个介于 **0 到 100** 之间的数，比较近期上涨幅度和近期下跌幅度： - **高于 70**：称为**超买**。价格在短时间内涨了很多。 - **低于 30**：称为**超卖**。价格在短时间内跌了很多。 - **30 到 70 之间**：中性区间。 上涨占主导时，RSI 向 100 靠近；下跌占主导时，向 0 靠近；两者大致平衡时，停在 50 附近。 RSI 只回答一个问题：**最近的走势有多一边倒**？它不涉及新闻、价值，也不告诉您行情在哪里结束。 --- ## RSI 怎么计算 任何图表工具都会替您算出 RSI，但弄懂它的逻辑，才能理解它的表现。 RSI 看的是一定数量 K 线里，每个收盘价相对前一个收盘价的变化，周期通常是 **14**。上涨的变化计为涨幅，下跌的变化计为跌幅。 **RS = 平均涨幅 ÷ 平均跌幅** **RSI = 100 − (100 ÷ (1 + RS))** 最初的平均值就是前 14 个涨幅和跌幅的简单平均。之后用 Wilder 的方法平滑：新的平均值等于上一个平均值乘以 13，加上最新一次变化，再除以 14。所以一根大 K 线只会让 RSI 逐步变化，而不是一下子跳过去。 ### 计算示例（仅为示意，不是真实数据） 在 14 根日线里，上涨日合计涨了 210 美元，下跌日合计跌了 140 美元。 - 平均涨幅：210 ÷ 14 = 15。平均跌幅：140 ÷ 14 = 10。 - RS = 15 ÷ 10 = 1.5。 - RSI = 100 − 100 ÷ 2.5 = **60**。 第二天收盘上涨 30 美元： - 新的平均涨幅：(15 × 13 + 30) ÷ 14 = 16.07。 - 新的平均跌幅：(10 × 13 + 0) ÷ 14 = 9.29。 - RSI ≈ **63.4**。 一天的大涨只让 RSI 动了大约 3 个点，而不是 20 个点。正是这种平滑，让 RSI 能在一段长趋势里一直偏高或偏低。 **默认的 14 周期**是大多数图表的设置。周期更短（比如 7）反应更快，穿越 70 和 30 也更频繁；周期更长（比如 21）更平滑，穿越得更少。没有标准答案，14 只是几乎所有人都拿来对照的那个设置。 --- ## "超买"和"超卖"到底是什么意思 大多数新手就是在这里出错。 **超买（RSI 高于 70）不是叫您卖出**。它只说明价格涨得快。在强势上涨趋势里，RSI 可以连续几周停在 70 以上，价格也可能一直涨。 **超卖（RSI 低于 30）不是叫您买入**。它只说明价格跌得快。在急跌行情里，RSI 可以长时间停在 30 以下，价格也可能继续跌。 可以把它想成一根被拉长的橡皮筋：拉得越长，张力越大。RSI 衡量的是拉伸程度，却不会告诉您它什么时候弹回来，甚至会不会弹回来。 **关键一点**：RSI 描述的是走势的强度，而不是走势何时结束。 --- ## 加密货币交易中究竟怎么用 RSI ### 1. 先定好在哪里离场 看 RSI 之前，先回答两个问题：如果判断错了，您在哪里离场（止损）？在哪里止盈（目标价）？然后问问自己，能不能接受亏到那个止损位。 RSI 读数可能让行情看起来令人兴奋，也可能令人害怕。事先设好的止损不会随情绪改变。RSI 是在这之后再权衡的一项依据。 ### 2. 结合背景看极端值 极端读数是仔细看看的理由，而不是行动的理由： - RSI 低于 30：卖盘一边倒。看看价格是否靠近以前出现过反转的价位。 - RSI 高于 70：买盘一边倒。看看价格离上一次回调有多远。 有些交易者会根据趋势调整区间。一种常见的说法是：强势上涨趋势中 RSI 多在 40 到 80 之间，强势下跌趋势中多在 20 到 60 之间。这只是经验做法，不是定律。 ### 3. 看背离 背离就是价格和 RSI 走得不一致。 **顶背离（看跌背离）：** - 价格创出**更高的高点**。 - RSI 却是**更低的高点**。 - 含义：最近一波上涨的力度不如上一波。 **底背离（看涨背离）：** - 价格创出**更低的低点**。 - RSI 却是**更高的低点**。 - 含义：最近一波下跌的力度不如上一波。 还有一种方向相反的**隐藏背离**：价格低点抬高而 RSI 低点下移（隐藏看涨背离），或者价格高点下移而 RSI 高点抬高（隐藏看跌背离）。通常理解为当前趋势还有延续空间。 背离说明动量在减弱，但不说明价格何时转向，而且可能连续出现好几次才真正有变化。它是一项要权衡的依据，放在您已经设好的止损旁边看。 ### 4. 检查趋势是否健康 RSI 不只用来找反转。在健康的上涨趋势里，回调往往在 RSI 40 到 50 一带止住并重新向上；在下跌趋势里，反弹往往在 RSI 50 到 60 一带失去力度。 如果 RSI 跳出了趋势期间一直所在的区间，趋势可能正在变化。这是要向图表提出的问题，不是答案。 ### 5. 看趋势中的回调 有些已经看好某段趋势的交易者，不会在一波拉升后追买，而是等 RSI 降温到 40 到 50 一带再考虑入场。如果您也这样做，顺序不变：先定止损和目标价，再看入场，最后把 RSI 当作又一项核对。 --- ## 常见的 RSI 误区 ### 1. 把 70 和 30 当成买卖指令 RSI 到 70 不代表"卖出"，RSI 到 30 也不代表"买入"。它们只是说明走势一边倒的位置。 ### 2. 只看 RSI RSI 只衡量动量，别的都不管。它不知道支撑阻力、成交量、新闻，也不知道大盘。常见的搭配有： - **支撑与阻力**：在价格曾经反转过的价位出现超卖，比在区间中部出现超卖更有参考意义。 - **成交量**：成交量萎缩时出现的背离，比成交量放大时的背离更值得注意。 - **MACD**：RSI 显示走势被拉伸得多厉害；MACD 显示动量是在增强还是减弱。 ### 3. 忽视时间周期 5 分钟图上的 RSI 和日线图上的 RSI 说的是两回事。一个币可能在小时图上超买，在日线上却是中性。短周期里 70 和 30 被穿越得频繁得多，所以每一次穿越的分量也更轻。 ### 4. 逆势操作 下跌行情中 RSI 显示超卖，您买入；价格继续下跌，RSI 更低，您继续加仓。在强势趋势里，极端值可以一直保持极端。超卖还可以更超卖，能限制这笔亏损的，是事先设好的止损。 ### 5. 忽略背离 很多人只盯着 70 和 30，从不把 RSI 的高低点和价格的高低点放在一起比较。恰恰是在背离上，RSI 提供了单看价格看不到的信息。 --- ## RSI 与其他指标对比 **RSI 与 MACD：** RSI 用 0 到 100 的刻度显示走势被拉伸的程度。MACD 比较两条移动平均线，显示动量在增强还是减弱。它们描述的是同一段走势的不同侧面；详见 [MACD 指南](/blog/macd-explained-how-to-spot-momentum-shifts)。 **RSI 与布林带：** 布林带显示价格何时处在近期波动区间的边缘，RSI 显示动量何时处于极端。两者衡量的东西不同，所以可能给出不一致的结果。 **RSI 与随机指标（KD）：** 两者都是 0 到 100 刻度的动量振荡指标。随机指标比较收盘价和近期高低点区间，反应更快，因此更常穿越它的极端值（通常是 80 和 20）。RSI 更平滑。 --- ## Flicker 怎么用 RSI Flicker 在您查看的时间周期上，用收盘价和 Wilder 平滑计算 14 周期 RSI。它不会只凭 RSI 给出结论。RSI 是多项依据之一，用在三个地方： - **动量因素**。结论（买入、持有或卖出）来自六个因素：趋势方向、动量、恐惧与贪婪、突破形态、风险水平和周期阶段。动量的方向来自变化率；动量的强度结合了 RSI 偏离 50 的程度和 MACD。当最近的 K 线上价格和 RSI 出现背离时，动量会被标记为背离，它对结论的影响随之变小。 - **恐惧与贪婪**。Flicker 为每个资产单独计算的读数里，有一部分统计有多少个振荡指标处在极端值，其中就包括 RSI 高于 70 或低于 30。 - **提醒**。**RSI 提醒**会在 RSI 穿越您设定的数值时通知您，30 和 70 有现成模板**。动量背离提醒**会在价格和动量不一致时通知您。设置提醒需要一个免费账户，可以在[提醒](/alerts)里设置。 RSI 不决定离场位。每个区域的止损设在区域边缘外 1.5 倍平均真实波幅（ATR，即最近 14 根 K 线的平均幅度）的位置，依据的是图表自身的波动，而不是某个 RSI 数值。[比特币解读](/assets/bitcoin/should-i-buy)会显示结论、六个因素的投票情况，以及在有的时候，最近的区域及其止损和目标价。日线解读免费，不需要账户就能看。[Pro](/subscription) 解锁其他所有时间周期。 RSI 提醒触发后，先打开解读，首先核对区域的止损和目标价。RSI 是去看一眼的理由；做决定靠的是离场位。 --- ## 总结 - **RSI 衡量动量**：用 0 到 100 的刻度，表示最近的收盘走势有多一边倒。 - **高于 70 为超买，低于 30 为超卖**：是该仔细看看的位置，不是指令。 - **默认 14 周期**并采用 Wilder 平滑，所以 RSI 能在趋势中长时间保持极端。 - **背离**在价格和 RSI 不一致时显示动量减弱，但不能确定转向时间。 - **背景很重要**：RSI 在趋势中和震荡中的表现不同，在不同时间周期上也不同。 - **先定离场**：先决定在哪里离场，再把 RSI 作为一项依据来权衡。 --- ## 常见问题 **加密货币的 RSI 多少算好？** 没有一个统一的好数值。低于 30 说明卖盘一边倒，高于 70 说明买盘一边倒。强势趋势中很多人会改用平移后的区间：上涨趋势约 40 到 80，下跌趋势约 20 到 60。这些数字单独看都不是买点或卖点。 **RSI 多少算超买？** 传统上高于 70 算超买，高于 80 算严重超买。在强势上涨趋势中，RSI 可以长时间停在 70 以上而不回调。超买的意思是仔细看看，不是卖出。 **RSI 多少算超卖？** 传统上低于 30 算超卖，低于 20 算严重超卖。在强势下跌趋势中，超卖可以持续很久。在价格曾经反转过的价位出现超卖，比在毫无支撑的位置出现超卖更有参考意义。 **RSI 在加密货币上准吗？** RSI 不是预测，所以谈不上准或不准。它描述的是最近走势有多一边倒，在任何图表上都用同样的方法计算。加密货币波动快，RSI 经常触及极端值，所以它最适合作为一项依据，和止损、目标价、趋势放在一起看。 **什么是 RSI 背离？** 背离是指价格和 RSI 朝相反方向运动。顶背离：价格创更高的高点，RSI 却是更低的高点。底背离：价格创更低的低点，RSI 却是更高的低点。两者都说明动量在减弱，但都不说明价格何时转向。 **做加密货币日内交易该用 RSI 吗？** 可以，但要谨慎。在 5 分钟、15 分钟图上，RSI 一天会多次穿越 70 和 30，大多数穿越之后什么也没发生。有些日内交易者会先看日线 RSI 把握大方向，再用短周期看细节。无论哪个周期，都要在入场前设好止损。 我们分析，您决定。我们从不替您交易。 **下载 Flicker** — 由包括动量在内的六个因素得出的结论，以及每个区域的止损和目标价。免费开始。 — [该买比特币吗？](https://flicker.finance/assets/bitcoin/should-i-buy?utm_source=blog-rsi-explained) --- **相关阅读**： - [MACD 详解](/blog/macd-explained-how-to-spot-momentum-shifts)：Flicker 动量因素里的另一个动量指标。 - [加密货币止损策略](/blog/crypto-stop-loss-strategy)：离场位该放在哪里。 - [加密货币什么时候卖](/blog/how-to-know-when-to-sell-crypto)：入场前先规划离场。 > 仅为分析，不构成投资建议。价格会波动，您可能亏损。 --- Canonical HTML: https://flicker.finance/zh/blog/rsi-explained-how-to-know-if-a-coin-is-overbought-or-oversold Machine-readable index: https://flicker.finance/llms.txt · API: https://api.flicker.finance/docs/openapi.json · MCP: https://api.flicker.finance/mcp