Tính lợi nhuận, thua lỗ, giá thanh lý và phân tích rủi ro trước khi vào vị thế đòn bẩy
Kiểm soát vị thế lớn hơn với ít vốn hơn. Đòn bẩy 10x = $1,000 kiểm soát $10,000 giá trị tài sản.
Giá mà vị thế tự động đóng. Đòn bẩy cao hơn = giá thanh lý gần hơn.
Phần trăm lợi nhuận/thua lỗ so với khoản đầu tư thực tế, không phải quy mô vị thế.
(Vốn đầu tư × Đòn bẩy) ÷ Giá vào. Xác định lượng tài sản bạn kiểm soát.
Tính trên toàn bộ giá trị vị thế. Đòn bẩy cao hơn = ảnh hưởng phí lớn hơn trên ký quỹ.
Vốn thêm để đẩy giá thanh lý xa hơn, giảm rủi ro thanh lý.
Chọn một tài sản, nhập ký quỹ, đòn bẩy và giá ra mục tiêu. Máy tính sẽ trả về quy mô vị thế, giá thanh lý, P&L gộp và ròng (sau phí), cùng ROE. Cả vị thế long và short đều được hỗ trợ.
Thanh lý xảy ra khi ký quỹ còn lại của bạn xuống dưới yêu cầu duy trì. Giá được mô hình hóa là giá vào trừ ký quỹ khả dụng trên mỗi đơn vị (với long) hoặc giá vào cộng ký quỹ khả dụng trên mỗi đơn vị (với short), dùng ký quỹ duy trì 0.5%. Các sàn thật có thể chênh lệch đôi chút.
Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát vị thế lớn hơn với ít vốn hơn — đòn bẩy 10× trên ký quỹ $1,000 mở ra vị thế $10,000. Nó khuếch đại lãi và lỗ bằng nhau; đòn bẩy càng cao thì thanh lý càng gần giá vào.
PnL là lợi nhuận hoặc thua lỗ tuyệt đối tính bằng đô la. ROE (tỷ suất lợi nhuận vốn chủ) biểu thị con số đó dưới dạng phần trăm của ký quỹ bạn cam kết — lãi $200 trên ký quỹ $1,000 là +20% ROE, không phụ thuộc vào đòn bẩy.
Hầu hết các trader có kinh nghiệm xem 2×–5× là bảo thủ và 50×+ là rủi ro cao. Trên 100×, chỉ cần giá đi ngược 1% là thường đủ để thanh lý vị thế. Dùng máy tính này để xem chính xác thanh lý cách bao xa trước khi mở lệnh.
Thêm ký quỹ mà không thay đổi quy mô vị thế sẽ đẩy thanh lý xa giá vào hơn, cho lệnh thêm dư địa trước biến động. Nó cũng làm giảm ROE trên cùng mức lãi đô la, vì mẫu số vốn cam kết lớn hơn.
