Calculateur de position futures

Choisissez un actif, saisissez votre marge, votre effet de levier et un prix de sortie cible. Le calculateur affiche la taille de votre position, le prix de liquidation, le P&L brut et net (après frais), ainsi que le ROE. Les positions long et short sont prises en charge.

La liquidation se produit lorsque votre marge restante passe sous l'exigence de marge de maintenance. Le prix est modélisé comme le prix d'entrée moins la marge disponible par unité (pour les longs) ou plus la marge disponible par unité (pour les shorts), avec une marge de maintenance de 0,5 %. Les plateformes réelles peuvent légèrement différer.

L'effet de levier vous permet de contrôler une position plus importante avec moins de capital — un levier 10× sur 1 000 $ de marge ouvre une position de 10 000 $. Il amplifie les gains et les pertes à parts égales ; un levier plus élevé rapproche la liquidation du prix d'entrée.

Le P&L est le montant du profit ou de la perte, en dollars. Le ROE (rendement sur capitaux propres) exprime ce montant en pourcentage de la marge engagée — un gain de 200 $ sur 1 000 $ de marge donne un ROE de +20 %, indépendamment du levier.

La plupart des traders expérimentés considèrent un levier de 2× à 5× comme prudent, et 50× et plus comme très risqué. Au-delà de 100×, un mouvement de 1 % contre vous liquide généralement la position. Utilisez ce calculateur pour voir exactement à quelle distance se situe la liquidation avant d'ouvrir le trade.

Ajouter de la marge sans modifier la taille de la position éloigne la liquidation du prix d'entrée, ce qui laisse au trade plus de latitude face à la volatilité. Cela réduit également le ROE pour un même gain en dollars, car le dénominateur du capital engagé augmente.