Contoh pada harga ETH yang dibaca
Cara menghitung harga likuidasi ETH
Long 10× di ETH dari US$2.331,63 dilikuidasi sekitar US$2.110,13, setelah turun 9,5%. Leverage lebih tinggi membuatnya lebih dekat: pada 50×, turun 1,5% sudah cukup.
Harga likuidasi ETH menurut leverage
Posisi di ETH yang dibuka di US$2.331,63, isolated margin, tingkat pemeliharaan 0,5%, tanpa margin tambahan. Pergerakan yang melikuidasi sama di harga berapa pun.
2×
- Pergerakan yang melikuidasi
- 49,5%
- Long dilikuidasi di
- US$1.177,47
- Short dilikuidasi di
- US$3.485,79
- Risiko
- Rendah
3×
- Pergerakan yang melikuidasi
- 32,83%
- Long dilikuidasi di
- US$1.566,08
- Short dilikuidasi di
- US$3.097,18
- Risiko
- Rendah
5×
- Pergerakan yang melikuidasi
- 19,5%
- Long dilikuidasi di
- US$1.876,96
- Short dilikuidasi di
- US$2.786,30
- Risiko
- Sedang
10×
- Pergerakan yang melikuidasi
- 9,5%
- Long dilikuidasi di
- US$2.110,13
- Short dilikuidasi di
- US$2.553,13
- Risiko
- Sedang
20×
- Pergerakan yang melikuidasi
- 4,5%
- Long dilikuidasi di
- US$2.226,71
- Short dilikuidasi di
- US$2.436,55
- Risiko
- Sedang
25×
- Pergerakan yang melikuidasi
- 3,5%
- Long dilikuidasi di
- US$2.250,02
- Short dilikuidasi di
- US$2.413,24
- Risiko
- Tinggi
50×
- Pergerakan yang melikuidasi
- 1,5%
- Long dilikuidasi di
- US$2.296,66
- Short dilikuidasi di
- US$2.366,60
- Risiko
- Tinggi
75×
- Pergerakan yang melikuidasi
- 0,83%
- Long dilikuidasi di
- US$2.312,20
- Short dilikuidasi di
- US$2.351,06
- Risiko
- Tinggi
100×
- Pergerakan yang melikuidasi
- 0,5%
- Long dilikuidasi di
- US$2.319,97
- Short dilikuidasi di
- US$2.343,29
- Risiko
- Sangat tinggi
125×
- Pergerakan yang melikuidasi
- 0,3%
- Long dilikuidasi di
- US$2.324,64
- Short dilikuidasi di
- US$2.338,62
- Risiko
- Sangat tinggi
| Leverage | Pergerakan yang melikuidasi | Long dilikuidasi di | Short dilikuidasi di | Risiko |
|---|---|---|---|---|
| 2× | 49,5% | US$1.177,47 | US$3.485,79 | Rendah |
| 3× | 32,83% | US$1.566,08 | US$3.097,18 | Rendah |
| 5× | 19,5% | US$1.876,96 | US$2.786,30 | Sedang |
| 10× | 9,5% | US$2.110,13 | US$2.553,13 | Sedang |
| 20× | 4,5% | US$2.226,71 | US$2.436,55 | Sedang |
| 25× | 3,5% | US$2.250,02 | US$2.413,24 | Tinggi |
| 50× | 1,5% | US$2.296,66 | US$2.366,60 | Tinggi |
| 75× | 0,83% | US$2.312,20 | US$2.351,06 | Tinggi |
| 100× | 0,5% | US$2.319,97 | US$2.343,29 | Sangat tinggi |
| 125× | 0,3% | US$2.324,64 | US$2.338,62 | Sangat tinggi |
Rumus harga likuidasi
Posisi = margin × leverage
Long: likuidasi = harga masuk × (1 − 1 ÷ leverage + tingkat pemeliharaan)
Short: likuidasi = harga masuk × (1 + 1 ÷ leverage − tingkat pemeliharaan)
Dengan margin tambahan: pergerakan yang melikuidasi = (margin + margin tambahan) ÷ posisi − tingkat pemeliharaan
Kalkulator ini memakai tingkat pemeliharaan 0,5%, jadi pada 10× pergerakan yang melikuidasi adalah 1 ÷ 10 − 0,5% = 9,5%.
Perbedaan isolated margin dan cross margin
Pada isolated margin hanya margin posisi itu sendiri yang bisa hilang, sehingga likuidasi terjadi saat margin itu habis. Pada cross margin, saldo bebas akun juga menopang posisi: likuidasi menjauh, tetapi seluruh saldo ikut berisiko. Long 10× di ETH dari US$2.331,63 dengan US$500,00 isolated dilikuidasi di US$2.110,13; pada cross dengan tambahan saldo bebas US$1.000,00, di US$1.643,80.
Mengapa exchange saya menunjukkan harga likuidasi yang berbeda?
Exchange menaikkan tingkat pemeliharaan seiring posisi membesar, mengambil biaya dari margin, dan melikuidasi berdasarkan mark price, bukan transaksi terakhir. Dengan tingkat 1% alih-alih 0,5%, long 10× yang sama di ETH dari US$2.331,63 dilikuidasi di US$2.121,78, bukan US$2.110,13. Funding yang dibayar dari isolated margin juga menggesernya. Kalkulator ini juga menghitung margin pemeliharaan dari nilai posisi saat masuk; exchange menghitungnya dari nilai pada mark price, sehingga harga likuidasinya sedikit berbeda.
Pertanyaan
Apa itu leverage di futures kripto?
Leverage menentukan ukuran posisi sebagai kelipatan margin: 10× pada US$500,00 membuka posisi US$5.000,00. Untung dan rugi mengikuti seluruh posisi, sehingga pergerakan harga yang sama berbobot lebih besar terhadap margin, dan likuidasi lebih dekat ke harga masuk: pada 10×, cukup pergerakan 9,50% yang berlawanan.
Apa beda untung & rugi (P&L) dan ROE?
P&L adalah hasil dalam uang; ROE adalah hasil itu sebagai persentase dari margin. Posisi 10× dengan margin US$500,00 bernilai US$5.000,00, sehingga pergerakan 1,00% yang menguntungkan menghasilkan US$50,00 sebelum biaya, yaitu ROE 10,00%.
Berapa leverage yang terlalu besar?
Tidak ada angka yang aman, tetapi tarik-ulurnya bisa diukur. Sekitar 9,75×, pergerakan 1,00% menghasilkan sebanyak bantalan sebelum likuidasi; di atasnya, setiap tambahan leverage membeli hasil dengan menyempitkan bantalan. Pada 2×, pergerakan 49,50% melikuidasi posisi; pada 125×, 0,30%.
Apakah stop saya harus sebelum harga likuidasi?
Untuk long, ya: stop di bawah harga likuidasi tidak pernah tercapai, karena likuidasi menutup posisi lebih dulu. Long 10× di ETH dari US$2.331,63 dilikuidasi di US$2.110,13. Stop di tengah jalan, di US$2.220,88, membatasi kerugian di US$237,49 (47,50% dari margin) sebelum biaya, bukan seluruh margin US$500,00. Untuk short, stop dipasang di bawah harga likuidasi.
Mengapa menambah margin?
Margin tambahan menjaga ukuran posisi tetap sama dan menjauhkan likuidasi dari harga masuk. Long 10× di ETH dari US$2.331,63 dengan margin US$500,00 dilikuidasi di US$2.110,13; dengan tambahan US$250,00, di US$1.993,54. Profit yang sama lalu menjadi bagian lebih kecil dari margin, dan tambahan itu ikut hilang jika posisi dilikuidasi.
Apakah funding menggeser harga likuidasi saya?
Ya, pada isolated margin. Funding dibayar dari atau masuk ke margin posisi, sehingga likuidasi bisa mendekat atau menjauh. Pada 0,01% setiap 8 jam, posisi US$5.000,00 membayar US$0,5 setiap kali; dalam 30 hari itu menjadi US$45,00, yang menggeser likuidasi long 10× di ETH dari US$2.331,63 dari US$2.110,13 ke US$2.131,11.
Ini analisis, bukan saran. Harga bergerak; Anda bisa kehilangan uang.