Ejemplos con el precio de BTC leído el
Cómo calcular el tamaño de una posición en cripto
Arriesgando 1 % de una cuenta de 10.000 US$ en una posición larga en BTC desde 80.850,72 US$ con stop en 79.233,71 US$, un 2 % por debajo, la posición es de 0,06184254 BTC, por valor de 5000,01 US$. Si el precio llega al stop, la operación pierde 100,00 US$; el tamaño solo cambia con el riesgo y la distancia del stop.
Tamaño de posición según la distancia del stop
Cuenta de 10.000 US$, antes de comisiones. La posición es el importe en riesgo dividido entre la distancia del stop, así que es igual para cualquier moneda y precio. La última columna es el apalancamiento por debajo del cual el stop se ejecuta antes de la liquidación, con un margen de mantenimiento del 0,5 %.
0,5 %
- Posición con riesgo del 0,5 % (50,00 US$)
- 10.000,00 US$
- Posición con riesgo del 1 % (100,00 US$)
- 20.000,00 US$
- Posición con riesgo del 2 % (200,00 US$)
- 40.000,00 US$
- El stop va antes por debajo de
- 100×
1 %
- Posición con riesgo del 0,5 % (50,00 US$)
- 5000,00 US$
- Posición con riesgo del 1 % (100,00 US$)
- 10.000,00 US$
- Posición con riesgo del 2 % (200,00 US$)
- 20.000,00 US$
- El stop va antes por debajo de
- 66,66×
2 %
- Posición con riesgo del 0,5 % (50,00 US$)
- 2500,00 US$
- Posición con riesgo del 1 % (100,00 US$)
- 5000,00 US$
- Posición con riesgo del 2 % (200,00 US$)
- 10.000,00 US$
- El stop va antes por debajo de
- 40×
3 %
- Posición con riesgo del 0,5 % (50,00 US$)
- 1666,67 US$
- Posición con riesgo del 1 % (100,00 US$)
- 3333,33 US$
- Posición con riesgo del 2 % (200,00 US$)
- 6666,67 US$
- El stop va antes por debajo de
- 28,57×
5 %
- Posición con riesgo del 0,5 % (50,00 US$)
- 1000,00 US$
- Posición con riesgo del 1 % (100,00 US$)
- 2000,00 US$
- Posición con riesgo del 2 % (200,00 US$)
- 4000,00 US$
- El stop va antes por debajo de
- 18,18×
10 %
- Posición con riesgo del 0,5 % (50,00 US$)
- 500,00 US$
- Posición con riesgo del 1 % (100,00 US$)
- 1000,00 US$
- Posición con riesgo del 2 % (200,00 US$)
- 2000,00 US$
- El stop va antes por debajo de
- 9,52×
20 %
- Posición con riesgo del 0,5 % (50,00 US$)
- 250,00 US$
- Posición con riesgo del 1 % (100,00 US$)
- 500,00 US$
- Posición con riesgo del 2 % (200,00 US$)
- 1000,00 US$
- El stop va antes por debajo de
- 4,87×
| Distancia del stop | Posición con riesgo del 0,5 % (50,00 US$) | Posición con riesgo del 1 % (100,00 US$) | Posición con riesgo del 2 % (200,00 US$) | El stop va antes por debajo de |
|---|---|---|---|---|
| 0,5 % | 10.000,00 US$ | 20.000,00 US$ | 40.000,00 US$ | 100× |
| 1 % | 5000,00 US$ | 10.000,00 US$ | 20.000,00 US$ | 66,66× |
| 2 % | 2500,00 US$ | 5000,00 US$ | 10.000,00 US$ | 40× |
| 3 % | 1666,67 US$ | 3333,33 US$ | 6666,67 US$ | 28,57× |
| 5 % | 1000,00 US$ | 2000,00 US$ | 4000,00 US$ | 18,18× |
| 10 % | 500,00 US$ | 1000,00 US$ | 2000,00 US$ | 9,52× |
| 20 % | 250,00 US$ | 500,00 US$ | 1000,00 US$ | 4,87× |
Fórmula del tamaño de posición
Importe en riesgo = cuenta × % de riesgo
Posición = importe en riesgo ÷ (|entrada − stop| + comisión × (entrada + stop))
Valor de la posición = posición × entrada
Margen = valor de la posición ÷ apalancamiento
El stop va antes por debajo de: 1 ÷ (distancia del stop + margen de mantenimiento)
Con un stop del 2 % y un margen de mantenimiento del 0,5 %, eso es 1 ÷ (2 % + 0,5 %) = 40×, antes de comisiones.
¿El apalancamiento cambia el tamaño de la posición?
No. El apalancamiento fija el margen que inmoviliza la posición, no su tamaño ni lo que cuesta el stop. La posición de 5000,01 US$ de arriba necesita 500,00 US$ de margen a 10× y 250,00 US$ a 20×, y en ambos casos pierde 100,00 US$ en el stop. Lo que cambia es la liquidación: con un stop del 2 %, el stop se ejecuta antes solo por debajo de 40×.
Preguntas
¿Cuánto de mi cuenta debo arriesgar por operación?
Lo decides tú; la calculadora solo calcula el tamaño. Muchos traders lo mantienen entre el 0,5 % y el 2 % de la cuenta. La diferencia se ve en una racha perdedora: con un 1 % por operación, 10 pérdidas seguidas dejan 9043,82 US$ de 10.000 US$; con un 2 %, 8170,73 US$.
¿Por qué un stop más amplio hace la posición más pequeña?
Porque el importe en riesgo no cambia. Arriesgar 100,00 US$ con un stop a 2 % de la entrada permite una posición de 5000,01 US$; con un stop a 5 %, 2000,00 US$. El stop va donde la idea de la operación dejaría de valer, y el tamaño se deduce de él.
¿El apalancamiento cambia el tamaño de mi posición?
No, cambia el margen. Una posición de 5000,01 US$ necesita 500,00 US$ de margen a 10× y 250,00 US$ a 20×; la pérdida en el stop es 100,00 US$ en ambos casos. El apalancamiento sí acerca la liquidación: con un stop del 2 %, el stop se ejecuta antes de la liquidación solo por debajo de 40×.
¿Las comisiones deben contar en el riesgo?
Si el límite tiene que cumplirse, sí. Con un 0,05 % por lado, se cobra una comisión sobre el valor de la posición al entrar y otra en el stop. Contando ambas, los mismos 100,00 US$ dan una posición de 4764,19 US$ en lugar de 5000,01 US$, y el stop pierde 100,00 US$ en total.
¿Qué es la relación beneficio-riesgo?
El resultado en el objetivo dividido entre la pérdida en el stop. Un objetivo al doble de distancia de la entrada que el stop es 1 : 2 antes de comisiones: arriesgando 100,00 US$, gana 200,00 US$ si se alcanza. La relación no dice nada de lo probable que es cada precio.
Esto es análisis, no asesoramiento. Los precios se mueven; puedes perder dinero.