Примеры по цене BTC на
Как рассчитать цену ликвидации BTC
Лонг BTC с плечом 10× от 80 856,32 $ ликвидируется примерно на 73 174,97 $, после падения на 9,5 %. Чем больше плечо, тем ближе ликвидация: при 50× хватает падения на 1,5 %.
Цена ликвидации BTC по плечу
Позиции по BTC со входом 80 856,32 $, изолированная маржа, поддерживающая ставка 0,5 %, без доп. маржи. Движение до ликвидации не зависит от цены.
2×
- Движение до ликвидации
- 49,5 %
- Ликвидация лонга
- 40 832,44 $
- Ликвидация шорта
- 120 880,20 $
- Риск
- Низкий
3×
- Движение до ликвидации
- 32,83 %
- Ликвидация лонга
- 54 308,49 $
- Ликвидация шорта
- 107 404,15 $
- Риск
- Низкий
5×
- Движение до ликвидации
- 19,5 %
- Ликвидация лонга
- 65 089,34 $
- Ликвидация шорта
- 96 623,30 $
- Риск
- Средний
10×
- Движение до ликвидации
- 9,5 %
- Ликвидация лонга
- 73 174,97 $
- Ликвидация шорта
- 88 537,67 $
- Риск
- Средний
20×
- Движение до ликвидации
- 4,5 %
- Ликвидация лонга
- 77 217,79 $
- Ликвидация шорта
- 84 494,85 $
- Риск
- Средний
25×
- Движение до ликвидации
- 3,5 %
- Ликвидация лонга
- 78 026,35 $
- Ликвидация шорта
- 83 686,29 $
- Риск
- Высокий
50×
- Движение до ликвидации
- 1,5 %
- Ликвидация лонга
- 79 643,48 $
- Ликвидация шорта
- 82 069,16 $
- Риск
- Высокий
75×
- Движение до ликвидации
- 0,83 %
- Ликвидация лонга
- 80 182,52 $
- Ликвидация шорта
- 81 530,12 $
- Риск
- Высокий
100×
- Движение до ликвидации
- 0,5 %
- Ликвидация лонга
- 80 452,04 $
- Ликвидация шорта
- 81 260,60 $
- Риск
- Очень высокий
125×
- Движение до ликвидации
- 0,3 %
- Ликвидация лонга
- 80 613,75 $
- Ликвидация шорта
- 81 098,89 $
- Риск
- Очень высокий
| Плечо | Движение до ликвидации | Ликвидация лонга | Ликвидация шорта | Риск |
|---|---|---|---|---|
| 2× | 49,5 % | 40 832,44 $ | 120 880,20 $ | Низкий |
| 3× | 32,83 % | 54 308,49 $ | 107 404,15 $ | Низкий |
| 5× | 19,5 % | 65 089,34 $ | 96 623,30 $ | Средний |
| 10× | 9,5 % | 73 174,97 $ | 88 537,67 $ | Средний |
| 20× | 4,5 % | 77 217,79 $ | 84 494,85 $ | Средний |
| 25× | 3,5 % | 78 026,35 $ | 83 686,29 $ | Высокий |
| 50× | 1,5 % | 79 643,48 $ | 82 069,16 $ | Высокий |
| 75× | 0,83 % | 80 182,52 $ | 81 530,12 $ | Высокий |
| 100× | 0,5 % | 80 452,04 $ | 81 260,60 $ | Очень высокий |
| 125× | 0,3 % | 80 613,75 $ | 81 098,89 $ | Очень высокий |
Формула цены ликвидации
Позиция = маржа × плечо
Лонг: ликвидация = вход × (1 − 1 ÷ плечо + поддерживающая ставка)
Шорт: ликвидация = вход × (1 + 1 ÷ плечо − поддерживающая ставка)
С доп. маржой: движение до ликвидации = (маржа + доп. маржа) ÷ позиция − поддерживающая ставка
Калькулятор использует поддерживающую ставку 0,5 %, поэтому при 10× движение до ликвидации равно 1 ÷ 10 − 0,5 % = 9,5 %.
Изолированная и кросс-маржа
На изолированной марже можно потерять только маржу самой позиции, и ликвидация наступает там, где она заканчивается. На кросс-марже позицию поддерживает и свободный баланс счёта: ликвидация отодвигается, но под риском оказывается весь баланс. Лонг BTC с плечом 10× от 80 856,32 $ и изолированной маржой 500,00 $ ликвидируется на 73 174,97 $; на кросс-марже со свободным балансом ещё 1 000,00 $ — на 57 003,71 $.
Почему биржа показывает другую цену ликвидации?
Биржи повышают поддерживающую ставку по мере роста позиции, списывают комиссии из маржи и ликвидируют по маркировочной цене, а не по последней сделке. При ставке 1 % вместо 0,5 % тот же лонг BTC с плечом 10× от 80 856,32 $ ликвидируется на 73 579,25 $ вместо 73 174,97 $. Фандинг, списанный из изолированной маржи, тоже её сдвигает. Кроме того, калькулятор считает поддерживающую маржу от стоимости позиции при входе, а биржи — от её стоимости по маркировочной цене, поэтому их цена ликвидации немного отличается.
Вопросы
Что такое плечо во фьючерсах на криптовалюту?
Плечо задаёт размер позиции как кратное маржи: 10× на 500,00 $ открывает позицию на 5 000,00 $. Прибыль и убыток считаются со всей позиции, поэтому то же движение цены весит больше относительно маржи, а ликвидация ближе к входу: при 10× — движение на 9,50 % против вас.
Чем прибыль и убыток (P&L) отличаются от ROE?
P&L — результат в деньгах; ROE — тот же результат в процентах от маржи. Позиция с плечом 10× на 500,00 $ стоит 5 000,00 $, поэтому движение на 1,00 % в вашу пользу даёт 50,00 $ без комиссий, то есть ROE 10,00 %.
Какое плечо слишком большое?
Безопасного числа нет, но компромисс можно измерить. Около 9,75× движение на 1,00 % приносит столько же, сколько составляет запас до ликвидации; выше каждый лишний шаг плеча добавляет доходность за счёт запаса. При 2× позицию ликвидирует движение на 49,50 %; при 125× — на 0,30 %.
Стоп должен стоять до цены ликвидации?
Для лонга да: стоп ниже цены ликвидации не сработает, потому что ликвидация закроет позицию раньше. Лонг BTC с плечом 10× от 80 856,32 $ ликвидируется на 73 174,97 $. Стоп на полпути, на 77 015,64 $, ограничивает убыток суммой 237,50 $ (47,50 % маржи) без комиссий вместо всей маржи 500,00 $. Для шорта стоп ставят ниже цены ликвидации.
Зачем добавлять маржу?
Дополнительная маржа не меняет размер позиции и отодвигает ликвидацию от входа. Лонг BTC с плечом 10× от 80 856,32 $ с маржой 500,00 $ ликвидируется на 73 174,97 $; если добавить 250,00 $ — на 69 132,15 $. Та же прибыль тогда составляет меньшую долю маржи, а при ликвидации теряется и добавленная сумма.
Влияет ли фандинг на цену ликвидации?
Да, на изолированной марже. Фандинг списывается из маржи позиции или зачисляется в неё, поэтому ликвидация приближается или отдаляется. При ставке 0,01 % каждые 8 часов позиция 5 000,00 $ платит 0,5 $ за раз; за 30 дней это 45,00 $, и ликвидация лонга BTC с плечом 10× от 80 856,32 $ сдвигается с 73 174,97 $ на 73 902,68 $.
Это анализ, а не совет. Цены меняются; вы можете потерять деньги.