Калькулятор фьючерсов: ликвидация и плечо
При плече 10× длинная позиция ликвидируется на 9,5 % ниже вашей цены входа, без учёта комиссий.
- Чистый PnL
- +995,80 $
- после комиссий
- +99,58 %
- от маржи
Если цена изменится
Чистый P&L после комиссий
| -15 %70 979,78 $ | -10 %75 155,06 $ | -5 %79 330,34 $ | +5 %87 680,90 $ | +10 %91 856,18 $ | +15 %96 031,46 $ |
|---|---|---|---|---|---|
-1 000,00 $ Ликвидация | -1 000,00 $ Ликвидация | -503,90 $ -50,39 % | +495,90 $ +49,59 % | +995,80 $ +99,58 % | +1 495,70 $ +149,57 % |
Детали позиции
- Валовой PnL
- +1 000,00 $
- Комиссии
- -4,20 $
- Чистый PnL
- +995,80 $
- Размер позиции
- 0,1198 BTC
- Стоимость позиции
- 10 000,00 $
- Требуемая маржа
- 1 000,00 $
- Итого маржа
- 1 000,00 $
- Комиссия входа
- 2,00 $
- Комиссия выхода
- 2,20 $
- Общая стоимость
- 1 002,00 $
Настройка позиции
Актив
Направление
Маржа
Кредитное плечо
СреднийЦены
Комиссии и доп. маржа
Как устроены фьючерсные позиции
Рассчитайте прибыль, убыток, цену ликвидации и проанализируйте риски перед открытием позиции с кредитным плечом
Управление рисками
Линии пересекаются примерно на 10×. Ниже этой точки ваш запас шире, чем даёт движение в 1%; выше — каждый дополнительный шаг плеча покупает доход, сокращая запас: с 49,5 % при 2× до 0,5 % при 100×, одинаково для любого актива.
| Плечо | 2× | 5× | 10× | 25× | 50× | 100× |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Запас до ликвидации | 49,5 % | 19,5 % | 9,5 % | 3,5 % | 1,5 % | 0,5 % |
| ROE от движения в 1% | 2 % | 5 % | 10 % | 25 % | 50 % | 100 % |
Консервативный
- Плечо: 2×–5×
- Риск: низкий — средний
- Ликвидация: на 19,5 %–49,5 %
Сбалансированный
- Плечо: 10×–25×
- Риск: средний — высокий
- Ликвидация: на 3,5 %–9,5 %
Высокий риск
- Плечо: 50×–100×+
- Риск: экстремальный — безумный
- Ликвидация: на 0,5 %–1,5 %
Ключевые понятия
- Кредитное плечо
- Управляйте более крупной позицией с меньшим капиталом. Плечо 10× — $1 000 контролируют активы на $10 000.
- Цена ликвидации
- Цена, при которой ваша позиция закрывается автоматически. Чем выше плечо, тем ближе цена ликвидации.
- Доходность на капитал (ROE)
- Процент прибыли/убытка относительно ваших фактических инвестиций, а не размера позиции.
- Размер позиции
- (Сумма инвестиций × Плечо) ÷ Цена входа. Определяет, какой объём актива вы контролируете.
- Торговые комиссии
- Взимаются с полной стоимости позиции. Чем выше плечо, тем сильнее комиссии влияют на маржу.
- Дополнительная маржа
- Дополнительные средства, которые отодвигают цену ликвидации дальше и снижают риск её достижения.
Часто задаваемые вопросы
Как работает калькулятор позиций крипто-фьючерсов?
Выберите актив, укажите маржу, плечо и целевую цену выхода. Калькулятор покажет размер позиции, цену ликвидации, валовой и чистый P&L (после комиссий) и ROE. Поддерживаются и лонг-, и шорт-позиции.
Как рассчитывается цена ликвидации?
Ликвидация происходит, когда оставшаяся маржа опускается ниже уровня поддерживающей маржи. Цена моделируется как цена входа минус доступная маржа на единицу (для лонгов) или цена входа плюс доступная маржа на единицу (для шортов), при поддерживающей марже 0,5%. На реальных биржах значения могут немного отличаться.
Что такое плечо в крипто-фьючерсах?
Плечо позволяет управлять более крупной позицией с меньшим капиталом — плечо 10× на марже $1 000 открывает позицию на $10 000. Оно одинаково увеличивает и прибыль, и убытки; чем выше плечо, тем ближе ликвидация к цене входа.
В чём разница между PnL и ROE?
PnL — это абсолютная прибыль или убыток в долларах. ROE (доходность на капитал) выражает это значение в процентах от вложенной маржи: прибыль $200 на марже $1 000 даёт +20% ROE, независимо от плеча.
Какое плечо безопасно для новичков?
Большинство опытных трейдеров считают 2×–5× консервативным, а 50×+ — высокорисковым. При плече 100× вас ликвидирует движение против позиции на 0,5%, при 50× — на 1,5%. Используйте калькулятор, чтобы увидеть точное расстояние до ликвидации до открытия сделки.
Зачем добавлять дополнительную маржу?
Добавление маржи без изменения размера позиции отдаляет цену ликвидации от входа, давая сделке больше пространства против волатильности. При этом ROE на ту же долларовую прибыль снижается, поскольку увеличивается база вложенного капитала.