Примеры по цене BTC на
Как рассчитать цену ликвидации BTC
Лонг BTC с плечом 10× от 80 331,03 $ ликвидируется примерно на 72 699,58 $, после падения на 9,5 %. Чем больше плечо, тем ближе ликвидация: при 50× хватает падения на 1,5 %.
Цена ликвидации BTC по плечу
Позиции по BTC со входом 80 331,03 $, изолированная маржа, поддерживающая ставка 0,5 %, без доп. маржи. Движение до ликвидации не зависит от цены.
2×
- Движение до ликвидации
- 49,5 %
- Ликвидация лонга
- 40 567,17 $
- Ликвидация шорта
- 120 094,89 $
- Риск
- Низкий
3×
- Движение до ликвидации
- 32,83 %
- Ликвидация лонга
- 53 955,68 $
- Ликвидация шорта
- 106 706,38 $
- Риск
- Низкий
5×
- Движение до ликвидации
- 19,5 %
- Ликвидация лонга
- 64 666,48 $
- Ликвидация шорта
- 95 995,58 $
- Риск
- Средний
10×
- Движение до ликвидации
- 9,5 %
- Ликвидация лонга
- 72 699,58 $
- Ликвидация шорта
- 87 962,48 $
- Риск
- Средний
20×
- Движение до ликвидации
- 4,5 %
- Ликвидация лонга
- 76 716,13 $
- Ликвидация шорта
- 83 945,93 $
- Риск
- Средний
25×
- Движение до ликвидации
- 3,5 %
- Ликвидация лонга
- 77 519,44 $
- Ликвидация шорта
- 83 142,62 $
- Риск
- Высокий
50×
- Движение до ликвидации
- 1,5 %
- Ликвидация лонга
- 79 126,06 $
- Ликвидация шорта
- 81 536,00 $
- Риск
- Высокий
75×
- Движение до ликвидации
- 0,83 %
- Ликвидация лонга
- 79 661,60 $
- Ликвидация шорта
- 81 000,46 $
- Риск
- Высокий
100×
- Движение до ликвидации
- 0,5 %
- Ликвидация лонга
- 79 929,37 $
- Ликвидация шорта
- 80 732,69 $
- Риск
- Очень высокий
125×
- Движение до ликвидации
- 0,3 %
- Ликвидация лонга
- 80 090,04 $
- Ликвидация шорта
- 80 572,02 $
- Риск
- Очень высокий
| Плечо | Движение до ликвидации | Ликвидация лонга | Ликвидация шорта | Риск |
|---|---|---|---|---|
| 2× | 49,5 % | 40 567,17 $ | 120 094,89 $ | Низкий |
| 3× | 32,83 % | 53 955,68 $ | 106 706,38 $ | Низкий |
| 5× | 19,5 % | 64 666,48 $ | 95 995,58 $ | Средний |
| 10× | 9,5 % | 72 699,58 $ | 87 962,48 $ | Средний |
| 20× | 4,5 % | 76 716,13 $ | 83 945,93 $ | Средний |
| 25× | 3,5 % | 77 519,44 $ | 83 142,62 $ | Высокий |
| 50× | 1,5 % | 79 126,06 $ | 81 536,00 $ | Высокий |
| 75× | 0,83 % | 79 661,60 $ | 81 000,46 $ | Высокий |
| 100× | 0,5 % | 79 929,37 $ | 80 732,69 $ | Очень высокий |
| 125× | 0,3 % | 80 090,04 $ | 80 572,02 $ | Очень высокий |
Формула цены ликвидации
Позиция = маржа × плечо
Лонг: ликвидация = вход × (1 − 1 ÷ плечо + поддерживающая ставка)
Шорт: ликвидация = вход × (1 + 1 ÷ плечо − поддерживающая ставка)
С доп. маржой: движение до ликвидации = (маржа + доп. маржа) ÷ позиция − поддерживающая ставка
Калькулятор использует поддерживающую ставку 0,5 %, поэтому при 10× движение до ликвидации равно 1 ÷ 10 − 0,5 % = 9,5 %.
Изолированная и кросс-маржа
На изолированной марже можно потерять только маржу самой позиции, и ликвидация наступает там, где она заканчивается. На кросс-марже позицию поддерживает и свободный баланс счёта: ликвидация отодвигается, но под риском оказывается весь баланс. Лонг BTC с плечом 10× от 80 331,03 $ и изолированной маржой 500,00 $ ликвидируется на 72 699,58 $; на кросс-марже со свободным балансом ещё 1 000,00 $ — на 56 633,38 $.
Почему биржа показывает другую цену ликвидации?
Биржи повышают поддерживающую ставку по мере роста позиции, списывают комиссии из маржи и ликвидируют по маркировочной цене, а не по последней сделке. При ставке 1 % вместо 0,5 % тот же лонг BTC с плечом 10× от 80 331,03 $ ликвидируется на 73 101,24 $ вместо 72 699,58 $. Фандинг, списанный из изолированной маржи, тоже её сдвигает. Кроме того, калькулятор считает поддерживающую маржу от стоимости позиции при входе, а биржи — от её стоимости по маркировочной цене, поэтому их цена ликвидации немного отличается.
Вопросы
Что такое плечо во фьючерсах на криптовалюту?
Плечо задаёт размер позиции как кратное маржи: 10× на 500,00 $ открывает позицию на 5 000,00 $. Прибыль и убыток считаются со всей позиции, поэтому то же движение цены весит больше относительно маржи, а ликвидация ближе к входу: при 10× — движение на 9,50 % против вас.
Чем прибыль и убыток (P&L) отличаются от ROE?
P&L — результат в деньгах; ROE — тот же результат в процентах от маржи. Позиция с плечом 10× на 500,00 $ стоит 5 000,00 $, поэтому движение на 1,00 % в вашу пользу даёт 50,00 $ без комиссий, то есть ROE 10,00 %.
Какое плечо слишком большое?
Безопасного числа нет, но компромисс можно измерить. Около 9,75× движение на 1,00 % приносит столько же, сколько составляет запас до ликвидации; выше каждый лишний шаг плеча добавляет доходность за счёт запаса. При 2× позицию ликвидирует движение на 49,50 %; при 125× — на 0,30 %.
Стоп должен стоять до цены ликвидации?
Для лонга да: стоп ниже цены ликвидации не сработает, потому что ликвидация закроет позицию раньше. Лонг BTC с плечом 10× от 80 331,03 $ ликвидируется на 72 699,58 $. Стоп на полпути, на 76 515,31 $, ограничивает убыток суммой 237,50 $ (47,50 % маржи) без комиссий вместо всей маржи 500,00 $. Для шорта стоп ставят ниже цены ликвидации.
Зачем добавлять маржу?
Дополнительная маржа не меняет размер позиции и отодвигает ликвидацию от входа. Лонг BTC с плечом 10× от 80 331,03 $ с маржой 500,00 $ ликвидируется на 72 699,58 $; если добавить 250,00 $ — на 68 683,03 $. Та же прибыль тогда составляет меньшую долю маржи, а при ликвидации теряется и добавленная сумма.
Влияет ли фандинг на цену ликвидации?
Да, на изолированной марже. Фандинг списывается из маржи позиции или зачисляется в неё, поэтому ликвидация приближается или отдаляется. При ставке 0,01 % каждые 8 часов позиция 5 000,00 $ платит 0,5 $ за раз; за 30 дней это 45,00 $, и ликвидация лонга BTC с плечом 10× от 80 331,03 $ сдвигается с 72 699,58 $ на 73 422,56 $.
Это анализ, а не совет. Цены меняются; вы можете потерять деньги.